Saper investire

un modo semplice e redditizio per investire in obbligazioni

Di Vincenzo M. 04/01/2015 2187 204
un modo semplice e redditizio per investire in obbligazioni

Investire in obbligazioni: ecco una strategia per investire in Btp

Con i tassi di interesse mai così bassi prima d’ora, cercare una fonte di rendimento che soddisfi le tue esigenze è veramente difficile!

Sotto accusa in questo ultimo periodo i titoli a reddito fisso i cui rendimenti sono ridotti all’osso! A dirla tutta, neanche i mercati azionari nel ormai trascorso 2014 non hanno regalato grandi emozioni…

Aspetta però, non lasciare che il malessere pervada il tuo animo! Oggi ti parlerò di una strategia molto semplice da attuare per investire in Btp. Riconosce ai tuoi risparmi rendimenti più soddisfacenti senza correre rischi maggiori!

Una strategia per investire in Btp

In sostanza, si tratta di investire in Btp suddividendo il  capitale nell’acquisto di titoli di Stato a diverse scadenze.

Le quote di capitale che si “liberano” ad ogni scadenza a regola vanno reinvestite nell’acquisto di nuovi Titoli. Ma nulla ti vieta di utilizzarle come meglio credi!

Stesso discorso per i flussi cedolari derivanti dai titoli sottoscritti. Se sei amante del brivido potresti rendere l’investimento più dinamico investendo in attività più rischiose, come l’acquisto di titoli azionari.

Se invece rientri tra quelli che amano dormire su sette cuscini potresti utilizzare tali flussi per integrare il tuo reddito creandoti di fatto una minirendita!

Ma non perdiamoci in chiacchiere e vediamo subito un esempio di come investire in obbligazioni!

Un esempio di come investire in Btp

Supponi di avere 50.000 euro disponibili da investire in Btp.

La cosa più semplice che puoi fare è suddividere la cifra in 5 parti uguali ed acquistare con ognuna di esse titoli di Stato (Btp) con diverse scadenze compresa tra 1 ed i 5 anni.

Alla scadenza di ogni titolo puoi decidere di investire in obbligazioni, acquistando un nuovo titolo con scadenza a 5 anni a partire ovviamente dalla data di sottoscrizione, o di utilizzare la liquidità in investimenti alternativi o per far fronte a qualsiasi tua esigenza.

Lo schema è il seguente:

strategia Btp 1° anno: suddivisione del capitale in 5 quote identiche

strategia Btp 1° anno: suddivisione del capitale in 5 quote identiche

 

Dopo un anno:

strategia Btp 2° anno: il titolo scaduto viene sostituito con uno con scadenza a 5 anni

 strategia Btp 2° anno: il titolo scaduto viene sostituito con uno con scadenza a 5 anni

Questa che hai appreso è la “formula” più semplice di questa strategia, in quanto le quote in cui è suddiviso il capitale sono tutte identiche.

Tu se vuoi, puoi suddividere il capitale in quote da importi diversi in modo tale che il tasso medio del tuo portafoglio sia una media ponderata dei singoli tassi promossi dai rispettivi Btp sottoscritti.

Ad esempio se ipotizzi che i tassi di interesse resteranno bassi ancora per molto tempo, potresti investire quote più alte in titoli a più lunga scadenza. Viceversa se pensi che i tassi saliranno a breve!

Insomma, questa modo di investire in obbligazioni benché presenti una struttura ben definita ed inequivocabile, ti riconosce ampi margini decisionali.

L’importante è non concentrare troppo l’investimento su di un unico titolo. Perderesti il vantaggio di investire in una strategia del genere!

Stai attento! I tassi sui titoli di Stato sono influenzati in larga parte dal grado di solvibilità riconosciuto sul debito pubblico italiano, e solo marginalmente dal tasso di interesse fissato dalla BCE.

E’ importante che tu faccia questa distinzione al fine di effettuare delle “corrette” ipotesi sull’evoluzione del tasso sui titoli di Stato.

I vantaggi di investire in Btp con questa strategia 

Finalmente sei giunto alla parte più interessante che non puoi di certo saltare! Sicuramente tu che sei stato molto attento hai già compreso i vantaggi di una simile operatività.

Ma a volte averli a disposizione come se fosse la lista della spesa può aiutarti ad avere una visione chiara, sintetica e soprattutto ti agevola nel confronto con investimenti alternativi. Eccoli:

  • tasso di rendimento più alto rispetto a quello di periodo. Esso è ottenuto come media dei tassi corrisposti dai diversi titoli sottoscritti. Se le quote hanno diverso “peso” il tasso di interesse è ottenuto come media ponderata dei tassi.
  • Se ipotizzi tassi bassi per lungo periodo ——> Il piano di investimento assume forma “piramidale”. Più è lontana la scadenza più “larga” é la quota sottoscritta.
  • Se ipotizzi aumento dei tassi già nel breve —–> Il piano di investimento assume forma ad “imbuto” o “piramide rovesciata”. Più è lontana la scadenza più “stretta” è la quota sottoscritta.
  • riduzione rischio tasso di interesse. Spalmando le quote del capitale su titoli a diversa scadenza eviti di immobilizzare l’intero capitale per lungo tempo. I titoli con scadenza breve ti permetteranno di reinvestire a tassi più vantaggiosi o di disporre in altro modo delle tue risorse.